HSBC met en garde contre la vente en France en raison de problèmes de capital

La vente prévue par HSBC de son activité de banque de détail en France à My Money Group, soutenu par Cerberus, pourrait échouer en raison de la hausse des taux d'intérêt en France qui a augmenté le montant de capital dont l'acheteur aura besoin, a annoncé vendredi la banque britannique.

L'échec potentiel de l'accord annulerait l'une des plus importantes ventes d'actifs stratégiques de HSBC ces dernières années, et un pilier clé de son plan de sortie des marchés occidentaux à croissance lente en faveur de l'Asie.

Des hausses de taux inattendues ont augmenté le montant de capital réglementaire requis par l'acheteur élargi après l'achèvement, a déclaré HSBC.

"A moins que ce problème ne soit résolu, l'acquéreur ne pourra pas obtenir l'approbation réglementaire pour la transaction", a déclaré HSBC.

Les deux parties restent attachées à l'accord, a déclaré HSBC.

My Money n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Les actions HSBC ont augmenté de 2,8% à 13h24 GMT, en ligne avec un rallye de l'indice bancaire européen STOXX plus large.

L'absence de réaction immédiate à l'annonce pourrait montrer que le marché est davantage concentré sur la vente plus importante de 10 milliards de dollars par HSBC de son entreprise canadienne, qui n'a pas encore été conclue, a déclaré Viki Farmaki, analyste chez State Street Global Advisors.

HSBC a annoncé le projet d'accord avec la France en juin 2021 à un prix nominal d'un euro, dans le cadre d'un retrait des marchés européens et nord-américains à croissance lente où il a lutté contre de plus grands acteurs nationaux.

Le prêteur britannique a déclaré à l'époque qu'il subirait une perte d'environ 2,3 milliards de dollars lors de la cession.

HSBC a déclaré qu'étant donné l'incertitude entourant la conclusion de l'accord, il avait pour l'instant inversé ce coup comptable, avec une augmentation de 0,25 point de pourcentage de son ratio de capital de base en conséquence.

La vente par la banque de ses activités canadiennes pourrait ajouter jusqu'à 1,4 point de pourcentage à ce ratio une fois achevée, reflétant son ampleur beaucoup plus grande, selon les analystes.

L'accord français verrait My Money acquérir les 244 succursales de HSBC, environ 3 900 employés et 24 milliards d'euros d'actifs dans le pays, créant ce que My Money a décrit en juin 2021 comme un nouveau challenger sur le marché bondé de la banque de détail en France.

Selon les termes de l'accord, My Money Group est tenu de faire de son mieux pour obtenir l'approbation réglementaire de la transaction, a déclaré HSBC.

Mais les acheteurs ont déclaré qu'il était peu probable qu'ils puissent le faire sans modifier les termes de l'accord, a ajouté HSBC.

Si cela se produit, il est probable qu'il soit retardé, a déclaré HSBC.