Le géant des puces Nvidia fournit les processeurs indispensables à la formation en IA. Même s'ils sont plus économes en énergie que les puces classiques, ils restent de redoutables consommateurs d'énergie.

Nvidia, Tesla et Amazon sont des entreprises différentes. Mais ils sont tous dans le même panier d'investissement à Wall Street en termes de dynamique, de promesse de changer le monde et de potentiel d'investissement.

Néanmoins, Nvidia a une meilleure croissance des ventes et une valeur ajoutée économique (EVA) plus élevée que Tesla et Amazon et se négocie à un ratio cours/bénéfice (PE) inférieur. Ces mesures font du leader des semi-conducteurs un meilleur pari d'investissement.

Selon les données les plus récentes, le chiffre d'affaires trimestriel de Nvidia a augmenté de plus de 100 % par an, contre 47,20 % pour Tesla et 10,80 % pour Amazon.

La croissance de Nvidia est une histoire d'innovation, d'échelle et de portée. Au fil des années, Nvidia a élargi son portefeuille de produits et son entrée sur plusieurs marchés, notamment le calcul haute performance, les solutions de centres de données, l'industrie automobile et l'IA.

"Le taux de croissance de Nvidia a été tout simplement remarquable, dépassant même les trajectoires impressionnantes de Tesla et d'Amazon", a déclaré Jon Morgan, PDG de Vebturesmarter.com, à l'International Business Times. " Cette croissance accélérée est tirée par le rôle central de Nvidia dans plusieurs technologies de pointe telles que l'intelligence artificielle, l'analyse de données et les véhicules autonomes. Avec ses GPU qui alimentent la révolution de l'IA et son incursion dans diverses industries, Nvidia présente le potentiel de soutenir cette croissance. à long terme."

Au 30 août, selon l'EVA de Nvidia , la différence entre le retour sur capital investi (ROIC) et le coût moyen pondéré du capital (WACC) était de 25,28 %, celle de Tesla de 5,21 % et celle d'Amazon de -5,89 % .

"En ce qui concerne la valeur économique ajoutée (EVA), Nvidia prend une fois de plus la tête", a déclaré Morgan, expliquant ce que cela signifie pour l'avantage concurrentiel de l'entreprise. " Cette mesure reflète la capacité de l'entreprise à générer de la valeur au-delà de son coût du capital, ce qui indique une utilisation efficace des ressources. La croissance constante de l'EVA de Nvidia souligne son allocation stratégique des ressources, ses pratiques de gestion efficaces et son innovation continue, qui contribuent toutes à son avantage concurrentiel.

Nvidia développe constamment de nouvelles technologies de pointe dans des secteurs tels que les jeux, l'IA et les véhicules autonomes, et s'étend sur de nouveaux marchés grâce à des alliances stratégiques avec d'autres leaders technologiques, dont une récemment avec Alphabet.

De plus, Nvidia se négocie avec un PE à terme de 46,85, bien en dessous de celui de Tesla de 75,19 et de celui d'Amazon de 60,98 (données finance.yahoo.com ), ce qui signifie que le leader des semi-conducteurs est sous-évalué par rapport à Tesla et Amazon.

"Un ratio PE plus faible peut suggérer qu'une entreprise est sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices", a ajouté Morgan, commentant ce que cela signifie pour les investisseurs. "Le ratio PE relativement faible de Nvidia pourrait impliquer que les investisseurs n'ont pas encore pleinement apprécié son potentiel de bénéfices futurs, ce qui en fait une proposition d'investissement attrayante."

William Giandoni, fondateur de Strategic Executive Solutions, est d'accord, citant le leadership de Nvidia dans la révolution de l'IA. "Même si Amazon et Tesla ont de bonnes perspectives, Tesla lancera bientôt le Cyber Truck, et Amazon continue de diriger le commerce de détail ; Nvidia fabrique les technologies et le matériel qui rendront des entreprises comme Tesla et Amazon plus efficaces."

"Alors que Tesla et Amazon possèdent leurs atouts uniques et leurs perspectives de révolutionner les industries, le taux de croissance plus élevé de Nvidia, son EVA impressionnant et son ratio PE plus faible le positionnent collectivement comme une opportunité d'investissement plus prometteuse", a ajouté Morgan. " Son leadership dans des domaines technologiques cruciaux, sa gestion prudente des ressources et ses mesures de valorisation favorables constituent des arguments convaincants pour les investisseurs cherchant à aligner leurs portefeuilles sur l'innovation transformatrice.

Néanmoins, Nvidia est à la traîne d'Amazon et de Tesla dans plusieurs autres indicateurs financiers tels que les flux de trésorerie opérationnels et les liquidités disponibles, où Amazon est en tête avec une marge importante .

Dans le même temps, les investisseurs à long terme dans les actions de Nvidia devraient se méfier de plusieurs risques auxquels la société est confrontée dans un univers technologique en évolution rapide.

La première est la menace de nouveaux entrants, d'autant plus que l'entreprise maintient un approvisionnement restreint et des prix élevés pour ses produits, facteur essentiel à l'origine de son ROIC et de son EVA élevés.

"La stratégie de Nvidia consistant à limiter l'offre et à maintenir des prix élevés constitue une source de revenus et de bénéfices à court terme", a déclaré Paul Kutasovick, professeur de finance au NYIT, à l'IBT. "Mais cela pourrait avoir l'effet inverse à long terme. Cela entraînerait l'entrée de nouveaux acteurs et une perte de parts de marché."

Deuxièmement, Nvidia dépend de quelques gros clients, certains en Chine, ce qui signifie que ses revenus pourraient en pâtir si un ou plusieurs clients se tournaient vers un fournisseur existant ou nouveau.

Les investisseurs prudents ne devraient jamais oublier le vieil aphorisme de Wall Street : " Les performances passées ne garantissent pas les performances futures ".

Note de l'éditeur : l'auteur possède des actions de Nvidia et d'Amazon.